Die 4-Prozent-Regel – überarbeitet

„Wie viel von meinem Notgroschen kann ich jedes Jahr abheben, ohne dass mir das Geld ausgeht?“

Das ist die uralte Frage, die sich Rentner und ihre Finanzplaner stellen. Dies ist besonders wichtig, wenn man bedenkt, dass eine unserer größten Ängste im Ruhestand darin besteht, dass uns das Geld ausgeht.

Additionally, die 4%-Regeldas seit 30 Jahren die Finanzen für den Ruhestand bestimmt, schien noch vor wenigen Jahren in Ungnade gefallen zu sein. Aber es könnte wieder einmal die Antwort sein – mit Qualifikationen.

Was ist die 4 %-Regel?

Gemäß der Regel reicht Ihr Einkommen wahrscheinlich drei Jahrzehnte lang aus, wenn Sie im ersten Jahr eine Abhebung von 4 % von Ihrem Rentenkonto vornehmen und sich danach jedes Jahr an die Inflation anpassen, ähnlich wie bei der Sozialversicherung. Es wurde von einem Finanzberater erstellt William P. Bengen im Jahr 1994, als er nach einer sicheren Ruhestandsstrategie für seine Kunden suchte.

Wie funktioniert es?

Angenommen, Sie verfügen über einen Notgroschen für den Ruhestand in Höhe von 1 Million US-Greenback.

• Im ersten Jahr heben Sie 40.000 US-Greenback oder 4 % von 1 Million US-Greenback ab.
• Wenn die Inflation im zweiten Jahr 2 % betrug, ziehen Sie die ursprünglichen 40.000 $ plus 2 % oder 40.800 $ ab, um die Inflation zu berücksichtigen.
• Wenn die Inflation im dritten Jahr auf 3 % steigt, müssen Sie die Inflation erneut anpassen. Basierend auf der Auszahlung des Vorjahres (40.800 $ plus 3 %, heben Sie 49.440 $ ab).

Ist eine Rückzugsstrategie der 1990er Jahre noch related?

Einige Finanzberater haben die Regel später als zu konservativ abgetan, doch ihre Relevanz scheint wieder an Bedeutung zu gewinnen. Viele finden es immer noch als Faustregel nützlich, insbesondere für Selbstinvestoren, die keinen Finanzplaner haben.

Morgenstern In Ratschlägen für Anleger schwankt die Zahl zwischen 2021 und 2024 zwischen 3,3 % und 4 % – unter der Annahme eines ausgewogenen Portfolios, fester realer Abhebungen über einen 30-jährigen Ruhestand und einer Erfolgswahrscheinlichkeit von 90 %. „Das heißt, das sind sie konservativ Es gibt Schätzungen für feste Abhebungsraten, und Rentner können auch versatile Abhebungssysteme nutzen, um ihre anfänglichen und lebenslangen Abhebungen zu erweitern“, sagt Morningstar.

Craig J. Ferrantino, Gründer und Präsident von Craig James Monetary Providers in Melville, New York, sagt, die 4 %-Regel sei als Faustregel immer noch nützlich.

„Ich denke, es ist nützlich“, bemerkt Ferrantino. „Es ist eine gute Möglichkeit, das Leben von Heimwerkern zu betrachten, ohne dass ihnen technisch mehr zur Verfügung steht. Es ist eine einfache Regel. Sie ermöglicht es den Menschen zu verstehen, wie viel sie im Ruhestand und von den 4 % zum Leben brauchen würden, ohne dass ihnen das Geld ausgeht. Das ist der Zweck. Es schließt zwar einige Dinge aus, darunter zukünftige Steuern und ähnliches. Aber ich denke, dass es sich in den vielen Jahren, in denen ich das mache, bislang als recht nützlich erwiesen hat.“

Aber warte…

Der inzwischen pensionierte Bengen sagt, es sei die Regel nicht für alle. (Er hat ein neues Buch, „Ein reicherer Ruhestand: Erhöhen Sie die 4 %-Regel, um mehr auszugeben und mehr zu genießen.“„) Bengen sagt, die 4-Prozent-Regel sei gewesen niemals soll eine goldene Regel sein. „Es ist wirklich nur für die konservativsten Personen gedacht, die es bei der Altersvorsorgeplanung nutzen können.“ Er hat das Portfolio, auf dem er die Regel basierte, aktualisiert, um es runder zu gestalten.

„Es ist wirklich wichtig zu erkennen, dass es sich bei der Regel nur um einen sehr begrenzten Fall handelt, der für eine sehr, sehr kleine Anzahl von Rentnern gilt, die äußerst konservativ sein und sich nur in einem Ausmaß zurückziehen wollen, das es ihnen ermöglicht, alles zu überstehen, was in den letzten 100 Jahren passiert ist“, sagt er.

„Ich habe sie seitdem auf 4,7 % angehoben (indem ich dem Portfolio vielfältigere Anlagen hinzufüge), aber die meisten Rentner können weit mehr als 4,7 % verkraften – selbst in diesem Umfeld, in dem Aktien sehr teuer sind und das im Allgemeinen die Auszahlungsquoten senkt.“

Laut Bengen können die meisten Rentner heute problemlos 5,25 bis 5,5 % abheben, ohne befürchten zu müssen, dass ihnen das Geld ausgeht.

Wer sollte es nutzen und wie sollte es genutzt werden?

Ferrantino sagt, die Regel geriet in Ungnade, als die Inflationsrate stieg. Bei niedrigeren Inflationszahlen sei es relevanter, sagt er. „Ich mache eine schnelle Analyse mit der 4-Prozent-Regel. Die Leute brauchen diese Zahl. Sie müssen wissen, dass diese Zahl actual ist und ziemlich nahe beieinander liegt, innerhalb weniger Zehntel Prozent.“

Er nutzt die Regel als Ausgangspunkt für die Diskussion, sagt Ferrantino. Wenn Sie beispielsweise auf eine Ersparnis von 1 Million US-Greenback zurückgreifen, würden Sie 40.000 US-Greenback abheben. „Je nachdem, wo man sich im Land befindet, kann das eine Menge Geld sein oder auch ein bisschen Geld. Wenn man aber die 40.000 bis 30.000 US-Greenback an Sozialversicherungseinkommen (oder IRA-Abhebungen) hinzurechnet, kommt man auf 70.000 US-Greenback. Damit dürfte ein großer Teil der Vereinigten Staaten zufrieden sein, nicht besonders komfortabel, aber genug, um es für den größten Teil des Landes funktionieren zu lassen.“

„Mir gefällt die 4-Prozent-Regel, weil sie zum Fachjargon der Investitionsplanung gehört“, sagt er. „Es hat sich bereits in den Köpfen der Menschen eingebrannt. Man muss sie daran erinnern.“

Stellen Sie es nicht ein und vergessen Sie es

Bengen sagt unterdessen, er glaube nicht, dass die sichere Auszahlungsrate um mehr als 5 % steigen werde. „Die Leute sollten erkennen, dass, wenn ich einen Plan aufstelle, um Geld von ihren Rentenkonten abzuheben, es genau wie jeder andere langfristige Plan ist. Er muss während des Ruhestands überwacht und möglicherweise angepasst werden, damit sie nicht in eine State of affairs geraten, in der sie zu viel ausgeben. Und machen Sie sich keine allzu großen Sorgen über die Auswirkungen der Märkte, denn sie kommen und gehen. Die Inflation ist eine echte Bedrohung für uns Rentner.“

Rodney A. Brooks ist ein preisgekrönter Journalist und Autor. Der ehemalige stellvertretende Chefredakteur/Cash bei USA TODAY, seine Ruhestandskolumnen erscheinen in US Information & World Report und Senior Planet.com. Er hat auch für Nationwide Geographic, The Washington Publish und USA TODAY geschrieben und vor dem Sonderausschuss des US-Senats zum Thema Altern ausgesagt. Sein Buch „„Der Aufstieg und Fall der Freedman’s Financial institution und ihre bleibenden sozioökonomischen Auswirkungen auf das schwarze Amerika“ erschien im Jahr 2024. Er ist außerdem Autor des Buches „Das Rassenwohlstandsgefälle schließen.“ Seine Web site ist www.rodneyabrooks.com

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